Hirotaka Isayama (諌山 弘高), Sakaue Shiho（坂上 志歩）

Hirotaka Isayama (諌山 弘高) お世話になっております。 先日の取締役会で決議されましたリースの件で会計処理面でご意見をいただきたいところがありまして、今週もしくは来週で少しご説明させていただくお時間いただくことは可能でしょうか。 よくよく確認したところ、単純に取締役会で説明の売上・原価・粗利というところにならなそうでして、若干複雑なのでご相談させていただけますと幸いです。 一旦検討資料貼り付けさせていただきますが、ややこしいのでご説明の時に見ていただくというかたちで大丈夫です。 よろしくお願いいたします。

承知いたしました。 確認してご連絡いたしますので、少しお時間ください。

ありがとうございます。 監査法人まだ不在状態で相談できずというところでお手数ですがよろしくお願いいたします。

取締役会で気づかず大変失礼いたしました。 私的に論点は整理できたのですが、打ち合わせはいつにしましょうか？電話ですかWEBですか？ 明日2日（木）ですと10時から12時）のご都合はいかがでしょうか。 事前の準備として5年後のコールオプション3.8億円がどのような前提できまったか教えていただけないでしょうか。

また、方針整理の所有権移転に「所有権移転条項あり※第８条（賃貸借料）4項」 とあるのですが、手元にある契約書だと3項までしかなく賃貸約契約書の最終版を共有いただけないでしょうか。 宜しくお願い致します。

Hirotaka Isayama (諌山 弘高) ありがとうございます。オンラインにて明日2日(木)11時からでお願いできますでしょうか。 後ほどインビテーション送らせていただきます。

承知いたしました。それでは明日11時より、よろしくお願い致します。

契約書ドラフト最終版を送付させていただきます。（売却の分の契約も念のため添付いたします。） （おそらく論点整理のものの記載が古い気がしており、最終ドラフトでは第6条2項（２）に売却についての記載があります。）

順番が前後してしまい恐縮ですが、5年後のコールオプション3.8億円がどのような前提できまったかについてですが、一番最初にこの取引の話が出た際には毎月のリース料の金額とコールオプションの金額も最終ドラフトと違っていましたが、株本さん・Chinさんとゲットワークス社が交渉し、最終版での金額に落ち着いたという経緯です。 （当初は毎月のリース額設定が現在の18百万よりも少なく設定、代わりにコールオプションの金額は3.8億よりも高い設定でした。） 当初の金額を確認して後ほど記載させていただきます。 よろしくお願いします。

ありがとうございます。 3.8億が5年後の価格として、高いか安いについて、ご意見があれば教えてください。

一旦当初の前提条件を共有させていただきます。 当初は月額賃料16百万、コールオプション設定額5億でした。 5年間の全体総額(コールオプション額含む)では月額18百万、コールオプション3.8億の場合と同額（1,460百万円）です。 （高いか安いかというところでいうと何とも言えないのですが、総額は決め事として毎年の配分をどのようにするかというところでGWと話していたんだと思います。） 前提条件 取得価額：10億円 月額賃料：1,600万円 年間賃料収入：1.92億円 保有期間：5年 売却価格：5億円（5年目末） 借入金額：7億円 金利：年2% 返済期間：7年（84か月） 土地賃料：0円 固定資産税：0円 減価償却期間：10年

Hirotaka Isayama (諌山 弘高) 先ほどはありがとうございました。 リース料の決め方などあらためて株本さんや担当者にも確認したうえで、監査法人に説明できるよう整理しておきたいと思います。（まだ決まっていませんが・・・） またご相談等させていただくかと思いますがよろしくお願いいたします。

蛇足かもしれませんが、5年後のオプション行使が確定でなければ、フルペイアウトではないといわれる恐れもあるかと思います。

Hirotaka Isayama (諌山 弘高)蛇足かもしれませんが、5年後のオプション行使が確定でなければ、フルペイアウトではないといわれる恐れもあるかと思います。 ありがとうございます。 例えば買い取りでなく延長だったとした場合には、リース期間が経済的耐用年数の約75％以上となるので、その点でフルペイアウト要件クリアかなと思ってはいるのですが、その部分も含め確認したいと思います。 よろしくお願いいたします。

Hirotaka Isayama (諌山 弘高) おはようございます。昨日はありがとうございました。 共有までですが、次に実施予定のGPU自体の貸付ですが、今回セール＆リースバックするコンテナDCに入れこむものではなく、完全に別とのことでした。 ※今後アクリートが保有するGPUをコンテナDCに組み込む可能性はなくもないとのことだったのですが、次に実施のGPUは別とのことでした よろしくお願いします。

すみません、ちょっと補足（というか不足していた部分）です。 昨日の説明の際にもってきていた適用指針が現行のリース会計のものでして、あらためて確認したところ基本的な考え方は変わらないものの、新リース基準での適用指針ですと売上・原価計上についてはリース開始時に一括でとなっているようで、資料を更新しました。 監査法人に相談したらおそらく新基準でと言われそうかとは思うのですが、一応株本さんの希望としては5年間で上げていきたいと言っていましたが・・・ （株本さんにはどちらになるかは監査法人に相談してとは伝えています。） 昨日中途半端なご説明をしてしまい申し訳ありません。 よろしくお願いいたします。

それでいいかとおもいます。 現行基準ですと毎期計上が可能ですが、新会計基準だと認められないという点以外変更点はないと認識しております。 あとすいません。 オレンジの私のコメントのメモですが、以下のように変えていただけないでしょうか。 総額ありきで価格を決めており、オプション行使ありきの取引だとセールアンドリースバックでなくて貸付金とすべき。 従って、まずはリース料、残価の決め方、オプション行使か自動更新化の方針を確認したうえでセールアンドリースバックとして処理すべきか検討する。セールアンドリースバックが成立することを確認したうえで、所有権移転外ファイナンスリースか所有権移転ファイナンスリースとして処理すべきか検討する。 この表現ですと、あとで貸付として処理すべきものをリースと誘導しているかのような誤解を生じるとおもいます。 立場上、面倒くさくてすいません。

Hirotaka Isayama (諌山 弘高) すみません、ご返信遅くなってしまいました。 オレンジ部分は修正いたします＆監査法人に検討の資料を出す際はコメント自体削除したもので提出する予定です。 また、すでに聞かれているかもしれませんが、一次会計監査人がきまりそうとのことでアリアになりそうです。 とはいえ駆け込み寺なのでどうなんだろうという気持ちではありますが・・・

お手数おかけしてすいませんが、よろしくお願いいたします。 アリアになりそうということは聞きました。 私も同感です。 経営者不正の疑いをかけられると監査法人は引き受けたがらないのは理解できますし、特に期中交代ですし、状況が悪すぎので、しかたないかなと、、、

Hirotaka Isayama (諌山 弘高) お世話になっております。 新監査法人より調査委員会関連の資料につき依頼が来ているのですが、以下3点につきまして 諌山さんのほうでお持ちか、もしくは資料の有無等わかりますでしょうか。 お忙しいところ恐れ入りますがよろしくお願いします。 No.資料区分依頼資料備考 46F 取締役会・監査等委員会・社内規程監査等委員会の議事録2026/6/9（申入書）、7/31（アリアの選任）、9/9（アリアの選任取消・Ks Lab.の選任）の各回 47F 取締役会・監査等委員会・社内規程監査等委員と会計監査人とのミーティングの記録2026/5/18定例ミーティング、5/28フロンティア訪問、それ以前の三様監査の記録 84H フロンティアの監査対応・辞任の経緯フロンティアが監査等委員に示した資料（2026/5/28）資金移動表（藤井統括代表社員作成）、取引一覧（酒井パートナー作成）。委員会が入手していれば提出

46,47は池田さんが管理しています。 84は、その場においてきたので私達は持っていないのです。

ありがとうございます。 46,47は池田さんに確認いたします。 84はちょうど本日から引き継ぎでKsがフロンティアにいっているようなので、直接確認してもらうよう依頼したいと思います。 お忙しいところありがとうございました。

Hirotaka Isayama (諌山 弘高) お世話になっております。 本日、先ほど株本含め1時間ほど監査法人と打ち合わせをしまして、そちらの内容踏まえ諌山先生と明日どこかでオンラインでお打ち合わせをさせていただきたいのですが、明日ご都合よいお時間ありますでしょうか。 よろしくお願いします。

明日ですと、13:00～14:30もしくは16:30～18:00はいかがでしょうか。

ありがとうございます。 13時～14時にて一旦株本等の予定確認したいと思います。 よろしくお願いいたします。